|
Авторы
|
Резникова В. В. – доктор юридических наук, доцент, кафедра хозяйственного права, Киевский национальный университет имени Тараса Шевченко,
01601, г. Киев, ул. Владимирская 60, Украина, e-mail: reznikova_vv@mail.ru
Кологойда А. В. – кандидат юридических наук, доцент, кафедра хозяйственного права, Киевский национальный университет имени Тараса Шевченко,
01601, г. Киев, ул. Владимирская 60, Украина, e-mail: kologojda@yandex.ua
|
|
Аннотация
|
В публикации исследуются финансовые посредники в качестве профессиональных участников фондового рынка Украины. В связи с этим определены понятие, признаки и виды профессиональных участников фондового рынка. Проанализированы и систематизированы существующие доктринальные классификации финансовых посредников на фондовом рынке. Обоснован вывод, что к финансовым посредникам на фондовом рынке традиционно относятся торговцы ценными бумагами (в том числе банки), компании по управлению активами, доверительные общества, профессиональные администраторы негосудар-ственных пенсионных фондов и доверительные общества. Развитие ипотечного рынка привело к появлению новых видов финансовых посредников (профессиональных участников фондового рынка) – это управляющие ипотечным покрытием и управляющие имуществом, привлеченным для финансирования объектов строительства и/или осуществления операций с недвижимостью, правовой статус которых в специальной научной литературе не исследован. Установлено, что посредническая деятельность осуществляется профессиональными участниками фондового рынка – финансовыми посредниками, которыми признаны торговцы ценными бумагами, компании по управлению активами, доверительные общества, профессиональные администраторы негосударственных пенсионных фондов, управляющие ипотечным покрытием, управляющие имуществом, привлеченным для финансирования объектов строительства и/или осуществления операций с недвижимостью. Классифицированы требования к финансовым посредникам на фондовом рынке. Исследованы правовые основы создания и деятельности финансовых посредников на фондовом рынке Украины.
|
|
Список
цитируемой литературы
|
1.Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні: Закон України від 30.10.1996 р. № 448/96–ВР. — 1996. — № 51. — Ст. 292.
2.Про цінні папери та фондовий ринок: Закон України від 23.02.2006 р. № 3480–IV//Вісник Верховної Ради України. — 2006. — № 31. — Ст. 268.
3.Попова А.В. Правове становище професійних учасників рин-ку цінних паперів в Україні: автореф. дис на здобуття наук. ступеня канд. юрид. наук: спец 12.00.04 «Господарське право; господарсько-процесуальне право» / А.В. Попова. — К., 2006. — 20 с.
4.Рєзнікова В.В. Правове регулювання посередництва у сфері господарювання (теоретичні аспекти) / В.В. Рєзнікова. — Хмельниць-кий: Хмельницький університет управління та права, 2010. — 706 с.
5.Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг / Б.Б. Рубцов. — М.: Экзамен, 2002. — 448 с.
6.Калина А.В. Рынок ценных бумаг (теория и практика) /
А.В. Калина, В.В. Корнеев, А.А. Кощеев. — К.: МАУП, 1999. — 256 с.
7.Про встановлення строку дії ліцензій на провадження окремих видів діяльності на ринку цінних паперів та погодження розміру плати за їх видачу: постанова Кабінету Міністрів України від 07.06.2006 р. № 802//Офіційний вісник України. — 2006. — № 23. — Ст. 1722.
8.Павлов І.В. Цінні папери в Україні / І.В. Павлов, І.І. Пилипенко, І.В. Кривов’язук. — К.: Кондор, 2004. — 400 c.
9.Лапішко З.Я. Розвиток інституту спільного посередництва як елемент становлення регіонального ринку цінних паперів в Україні / З.Я. Лапішко // Регіональна економіка. — 2007. — № 4. — С. 177–181.
10.Про затвердження Порядку та умов видачі ліцензії на про-вадження окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів), переоформлення ліцензії, видачі дубліката та копії ліцензії: рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 14.05.2013 р. № 817//Офіційний вісник України. — 2013. — № 48. — Ст. 1736.
11.Про затвердження Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) – діяльності з торгівлі цінними паперами: рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 14.05.2013 р. №818 // Офіційний вісник
України. — 2013. — № 52. — Ст. 1911.
12.Про затвердження Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) – діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами): рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 23.07.2013 р. № 1281 // Офіційний вісник України. – 2013. – № 76. – Ст. 2835.
13.Про затвердження Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на ринку цінних паперів — діяльності з управління іпотечним покриттям: рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 07.02.2012 р. № 235 // Офіційний вісник України. – 2012. –
№ 19. – Ст. 730.
14.Про затвердження Ліцензійних умов провадження діяльності із залучення коштів установників управління майном для фінансуван-ня об’єктів будівництва та/або здійснення операцій з нерухомістю: розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг 24.06.2004 р. № 1225 // Офіційний вісник України. — 2004. — № 30. — Том 2. —
Ст. 2046.
15.Про затвердження Порядку формування та ведення Державного реєстру фінансових установ, які надають фінансові послуги на ринку цінних паперів: рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 14.07.2004 р. № 296 // Офіційний вісник України. — 2004. —
№ 31. — Ст. 2099.
16.Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди): Закон України від 15.03.2001 р. № 2299 –III // Вісник Верховної Ради України. — 2001. — № 21. —
Ст. 103.
17.Про іпотечні облігації: Закон України від 22.12.2005 р. № 3273–IV // Вісник Верховної Ради України. — 2006. — № 16. — Ст. 134.
18.Про затвердження Положення щодо організації діяльності банків та їх відокремлених підрозділів при здійсненні ними про-фесійної діяльності на фондовому ринку: рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 16.03.2006 р. № 160 // Офіційний вісник
України. — 2006. — № 15. — Ст. 1140.
19.Про фінансово-кредитні механізми й управління майном при будівництві житла та операціях з нерухомістю: Закон України від 19.06.2003 р. № 978–IV // Вісник Верховної Ради України. — 2003. — № 52. — Ст. 337.
20.Про затвердження Положення про сертифікацію фахівців з питань фондового ринку: рішення Національної комісії з цінних па-перів та фондового ринку від 13.08.2013 р. № 1464 // Офіційний вісник України. — 2013. — № 78.
21.Про затвердження Професійних вимог до головних бухгалтерів професійних учасників ринку цінних паперів: рішення Націо-нальної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 25.04.2013 р. № 769 // Офіційний вісник України. — 2013. — № 40. — Ст. 1441.
22.Про затвердження Професійних вимог до керівників та головних бухгалтерів фінансових установ: розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України від 13.07.2004 р. № 1590 // Офіційний вісник України. — 2004. — № 31. — Ст. 2100.
23.Міжнародні стандарти розкриття інформації для міжнародних пропозицій щодо продажу акцій та отримання початкового коту-вання іноземними емітентами. Міжнародна організації комісій з цінних паперів (IOSCO), 1998 // Міжнародні та національні стандарти корпоративного управління (збірник кодексів і законів). — К.: Міжнародна фінансова корпорація, 2002. — С. 125–176.
24.Про затвердження Положення про розкриття інформації емітентами цінних паперів: рішення Державної комісії з цінних па-перів та фондового ринку від 19.12.2006 р. № 1591 // Офіційний вісник України. — 2007. — № 9. — Ст. 339.
25.Про затвердження Положення про порядок складання та подання адміністративних даних щодо діяльності торговців цінними па-перами до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку: рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 25.09.2012 р. № 1283 // Офіційний вісник України. — 2012. — № 82. — Ст. 3324.
26.Про затвердження Положення про порядок складання та розкриття інформації компаніями з управління активами та особами, що здійснюють управління активами недержавних пенсійних фондів, та подання відповідних документів до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку: рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку 02.10.2012 р. № 1343 // Офіційний вісник України. — 2012 . — № 86. — Ст. 3511.
27.Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансуванню тероризму: Закон України від 28.11.2002 р. № 249–IV // Вісник Верховної Ради України. — 2003. — № 1. — Ст. 2.
28.Про затвердження Положення про здійснення фінансового моніторингу професійними учасниками ринку цінних паперів: рішен-ня Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку 19.07.2012 р. № 995 // Офіційний вісник України. — 2012. — № 64. — Ст. 2636.
29.Про визначення критеріїв, за якими оцінюється ризик суб’єкта первинного фінансового моніторингу — професійного учас-ника ринку цінних паперів бути використаним для відмивання до-ходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансування тероризму: рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 25.12.2012 р. № 1851 // Офіційний вісник України. — 2012. — № 64. — Ст. 2636.
30.Про затвердження Правил (умов) здійснення діяльності з торгівлі цінними паперами: брокерської діяльності, дилерської діяль-ності, андерайтингу, управління цінними паперами: рішення Держав-ної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 12.12.2006 р. № 1449 // Офіційний вісник України. — 2007. — № 6. — Ст. 235.
|
